Fundusz inwestycyjny
Fundusz inwestycyjny
Fundusz inwestycyjny, podmiot gospodarczy prowadzący działalność polegającą na finansowym angażowaniu się w lokowanie dostępnych środków pieniężnych (własnych i obcych) w różnorodne przedsięwzięcia gospodarcze, np. wykup akcji i udziałów w innych podmiotach, zakup obligacji i innych papierów wartościowych).
Według Ustawy z dnia 27 maja 2004 r.o funduszach inwestycyjnych(Dz. U. z dnia 28 czerwca 2004 r.) Dziennik Ustaw z 2004 r. Nr 146 poz. 1546:
Art. 3. 1. Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.
Podział funduszy inwestycyjnych:
Fundusz otwarty – w ściśle określonych prawem proporcjach może on inwestować w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub NBP, w papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, inne papiery wartościowe. Każdy obywatel może zostać uczestnikiem takiego funduszu, może nabyć jego jednostki uczestnictwa, a fundusz ma obowiązek odkupienia ich zawsze na żądanie uczestnika funduszu.
Fundusz specjalistyczny otwarty – statut takiego funduszu określa kto może zostać jego uczestnikiem (często tylko osoby prawne), tak więc zawęża grono uczestników. Wprowadza również warunki jakie muszą spełnić uczestnicy funduszu, by móc żądać odkupienia przez fundusz jednostek uczestnictwa. Ten rodzaj funduszu jest charakterystyczny dla tworzenia Trzeciego Filaru Ubezpieczeń Emerytalnych.
Fundusz zamknięty – jest to fundusz o wysokim poziomie ryzyka inwestycyjnego. Nie musi utrzymywać płynnych rezerw i może inwestować w mniej płynne aktywa. Nie emituje jednostek uczestnictwa, a jedynie certyfikaty inwestycyjne, czyli papiery wartościowe na okaziciela. Liczba certyfikatów jest stała, jedynie nowa emisja może ja powiększyć. Nabywa się je w publicznej subskrypcji lub na giełdzie i tylko wtedy, gdy druga strona jest skłonna zapłacić określoną cenę. Fundusz ten może inwestować w papiery wartościowe, wierzytelności, w waluty, w udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, zbywalne towary giełdowe.
Fundusz specjalistyczny zamknięty - jest szczególna forma funduszu zamkniętego i ma większe możliwości inwestowania, miedzy innymi w nieruchomości gruntowe i lokalowe.
Fundusz mieszany – jak sama nazwa wskazuje jest czymś pośrednim pomiędzy funduszem otwartym i zamkniętym . Nie emituje jednostek uczestnictwa, a certyfikaty, ale musi je odkupywać od uczestników funduszu przynajmniej raz w roku. Są one z początku w obrocie publicznym, poczym wchodzą na rynek regulowany.
Fundusze inwestycyjne funkcjonują w naszym kraju już od kilkunastu lat. Przez ten czas powstało wiele towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz rozszerzała się ich oferta. W chwili obecnej na polskim rynku funkcjonują 22 towarzystwa, a liczba oferowanych przez nie funduszy inwestycyjnych wynosi około 150. W Polsce około 3% społeczeństwa przeznacza środki na fundusze inwestycyjne, a w związku ze świetnymi wynikami rośnie z dnia na dzień popularność funduszy oraz liczba inwestorów.
Fundusz inwestycyjny, podmiot gospodarczy prowadzący działalność polegającą na finansowym angażowaniu się w lokowanie dostępnych środków pieniężnych (własnych i obcych) w różnorodne przedsięwzięcia gospodarcze, np. wykup akcji i udziałów w innych podmiotach, zakup obligacji i innych papierów wartościowych).
Według Ustawy z dnia 27 maja 2004 r.o funduszach inwestycyjnych(Dz. U. z dnia 28 czerwca 2004 r.) Dziennik Ustaw z 2004 r. Nr 146 poz. 1546:
Art. 3. 1. Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.
Podział funduszy inwestycyjnych:
Fundusz otwarty – w ściśle określonych prawem proporcjach może on inwestować w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub NBP, w papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, inne papiery wartościowe. Każdy obywatel może zostać uczestnikiem takiego funduszu, może nabyć jego jednostki uczestnictwa, a fundusz ma obowiązek odkupienia ich zawsze na żądanie uczestnika funduszu.
Fundusz specjalistyczny otwarty – statut takiego funduszu określa kto może zostać jego uczestnikiem (często tylko osoby prawne), tak więc zawęża grono uczestników. Wprowadza również warunki jakie muszą spełnić uczestnicy funduszu, by móc żądać odkupienia przez fundusz jednostek uczestnictwa. Ten rodzaj funduszu jest charakterystyczny dla tworzenia Trzeciego Filaru Ubezpieczeń Emerytalnych.
Fundusz zamknięty – jest to fundusz o wysokim poziomie ryzyka inwestycyjnego. Nie musi utrzymywać płynnych rezerw i może inwestować w mniej płynne aktywa. Nie emituje jednostek uczestnictwa, a jedynie certyfikaty inwestycyjne, czyli papiery wartościowe na okaziciela. Liczba certyfikatów jest stała, jedynie nowa emisja może ja powiększyć. Nabywa się je w publicznej subskrypcji lub na giełdzie i tylko wtedy, gdy druga strona jest skłonna zapłacić określoną cenę. Fundusz ten może inwestować w papiery wartościowe, wierzytelności, w waluty, w udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, zbywalne towary giełdowe.
Fundusz specjalistyczny zamknięty - jest szczególna forma funduszu zamkniętego i ma większe możliwości inwestowania, miedzy innymi w nieruchomości gruntowe i lokalowe.
Fundusz mieszany – jak sama nazwa wskazuje jest czymś pośrednim pomiędzy funduszem otwartym i zamkniętym . Nie emituje jednostek uczestnictwa, a certyfikaty, ale musi je odkupywać od uczestników funduszu przynajmniej raz w roku. Są one z początku w obrocie publicznym, poczym wchodzą na rynek regulowany.
Fundusze inwestycyjne funkcjonują w naszym kraju już od kilkunastu lat. Przez ten czas powstało wiele towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz rozszerzała się ich oferta. W chwili obecnej na polskim rynku funkcjonują 22 towarzystwa, a liczba oferowanych przez nie funduszy inwestycyjnych wynosi około 150. W Polsce około 3% społeczeństwa przeznacza środki na fundusze inwestycyjne, a w związku ze świetnymi wynikami rośnie z dnia na dzień popularność funduszy oraz liczba inwestorów.